Сертификат доверия к оборудованию относится к долговому инструменту, который позволяет компании вступать во владение активом и пользоваться им, оплачивая его с течением времени. Выпуск долга обеспечен оборудованием или физическим активом. В течение этого времени право собственности на оборудование находится в доверительном управлении держателей выпуска. Первоначально были созданы для финансирования покупки железнодорожных вагонов, но теперь они используются для продажи и покупки самолетов и транспортных контейнеров. Узнайте все о сертификации по ТР ТС 010/2011.
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
Сертификат доверия к оборудованию относится к долговому инструменту, который позволяет компании вступать во владение и пользоваться активом, оплачивая его с течением времени. Инвесторы поставляют капитал, покупая сертификаты, что позволяет создать траст для покупки активов, которые затем сдаются в аренду компаниям.
Понимание сертификатов доверия к оборудованию
Трастовые сертификаты на оборудование — это среднесрочные и долгосрочные долговые инструменты, которые позволяют компании использовать актив, пока они платят за него с течением времени. Устанавливается доверие, которое создает сертификат. Затем инвесторы могут приобретать и хранить эти сертификаты. Капитал, привлеченный от инвесторов, позволяет тресту приобрести актив, который затем сдается в аренду компании. Траст получает платежи от арендатора и распределяет их между инвесторами или держателями сертификатов. Условия договора устанавливаются в начале арендных отношений, включая даты платежей, выплаты процентов и т. д., до тех пор, пока долг не будет погашен. Другими словами, трастовый сертификат на оборудование очень похож на ипотеку или автокредит в том смысле, что это долговое средство, обеспеченное активом.
Может привести к двум возможным последствиям, оба из которых зависят от платежеспособности заемщика. Если заемщик поддерживает платежи и погашает долг, право собственности на актив переходит от держателя к заемщику. Но, с другой стороны, если заемщик не выполняет своих обязательств, кредитор или продавец имеют право изъять или обратить взыскание на актив.
Если заемщик не выполняет условия, кредитор или продавец могут вернуть актив. Эти сертификаты первоначально использовались для финансирования железнодорожных крытых вагонов и подвижного состава, а крытые вагоны использовались в качестве залога. В настоящее время сертификаты доверия к оборудованию используются для финансирования покупки самолетов и контейнеров, используемых для морских перевозок и оффшорного бизнеса. Являются популярным способом финансирования оборудования из-за связанных с ними налоговых преимуществ. Поскольку заемщик не имеет права собственности на актив в течение периода финансирования, он не считается владельцем. Это означает, что ему не придется платить налоги с него, по крайней мере, до полного погашения долга.
Расширенные сертификаты доверия к оборудованию
Расширенный сертификат доверия к оборудованию — это одна из форм, которая выдается и управляется через механизмы специального назначения, известные как транзитные фонды. Эти инструменты специального назначения позволяют заемщикам объединять несколько покупок оборудования в одну долговую ценную бумагу. В то время как заемщик арендует активы у траста, траст выпускает долг, выступает в качестве репозитория для него, одновременно обрабатывая обслуживание долга и выплаты инвесторам, которые владеют сертификатом.